证监会3月19日发布了《关于修改<证券公司股权管理规定>的决定》（以下简称《股权规定》）以及《关于修改<关于实施《证券公司股权管理规定》有关问题的规定>的决定》（以下简称《实施规定》），自2021年4月18日起施行。

较之前的规则，有如下修改：

1、 将证券公司主要股东从“持有证券公司25%以上股权的股东或者持有5%以上股权的第一大股东”调整为“持有证券公司5%以上股权的股东”。

2、 降低证券公司主要股东资质要求，取消主要股东具有持续盈利能力的要求。

3、 将主要股东净资产从不低于2亿元调整为不低于5000万元人民币等。

4、 调整证券公司变更注册资本、变更5%以上股权的实际控制人相关审批事项。

5、 禁止证券公司股权相关的“对赌协议”。

6、 完善控股股东变更为唯一股东的备案程序。

7、 明确单个非金融企业实际控制证券公司股权比例不得超过50%的例外情形。

8、 进一步明确对上市证券公司、股份转让系统挂牌证券公司持有5%以下股权的股东可以免除适用的条款。

实控人的“七不准”

根据《股权规定》，证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得有下列七种行为：

一是对证券公司虚假出资、出资不实、抽逃出资或者变相抽逃出资；

二是违反法律、行政法规和公司章程的规定干预证券公司 的经营管理活动；

三是滥用权利或影响力，占用证券公司或者客户的资产，进行利益输送，损害证券公司、其他股东或者客户的合法权益；

四是违规要求证券公司为其或其关联方提供融资或者担保，或者强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保；

五是与证券公司进行不当关联交易，利用对证券公司经营管理的影响力获取不正当利益；

六是未经批准，委托他人或接受他人委托持有或管理证券公司股权，变相接受或让渡证券公司股权的控制权；

七是中国证监会禁止的其他行为。

此次《股权规定》的修改，以部门规章形式，明确了证券公司股权管理的有关要求，夯实证券 公司主体责任，强化内部追责，完善外部追责。2020 年 3 月 1 日起施行的新《证券法》对证券公司股权管理要求有所调 整。

针对这次股权规定的修改，市场反应可以说是褒贬不一，有说是利好证券板块，也有说是对证券板块大利空的，其实咋一看似乎对证券公司形成利空，其实如果明白上市公司主要股东权利后，相信绝大多数投资者就会明白规定的修改将长线利好证券公司，接下来就给大家普及一下上市公司主要股东权利！

以下就是上市公司主要股东有的权利：

一、知情质询权。

有限责任公司股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告；股份有限公司股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询，董事、高级管理人员应当如实向监事会或者不设监事会的有限责任公司的监事提供有关情况和资料，不得妨碍监事会或者监事行使职权；有权知悉董事、监事、高级管理人员从公司获得报酬的情况；股东（大）会有权要求董事、监事、高级管理人员列席股东会议并接受股东的质询。

二、决策表决权。

股东有权参加（或委托代表参加）股东（大）会并根据出资比例或其他约定行使表决权、议事权。《公司法》还赋予对违规决议的请求撤销权，规定：股东如果股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。

三、选举权和被选举权。

股东有权选举和被选举为董事会成员、监事会成员。

四、收益权。

股东有权依照法律、法规、公司章程规定获取红利，分取公司终止后的剩余资产。五、强制解散公司的请求权。

《公司法》第183条规定，公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可以请求人民法院解散公司。

众所周知，证券公司盈利方面相较于其他行情而言，都是相对稳定的高收益行业，以前对主要股东有诸多限制，而新规后放开限制，更能刺激社会资本增持证券公司股票，而社会资本的涌入会有效增加社会监管，更有利于证券公司健康发展！

所以新规对于证券公司原大股东而言可能是利空，但是对于公司本身而言绝对是超级大利好！

从技术方面看，证券指数自2021年以来已经出现月线三连阴，应该是市场对新规的恐惧所致，不过目前月线波段指标已经接近底部，周线超跌明显，日线KDJ严重超跌，也算是洗盘很彻底了！

不在沉默中死亡，就在沉默中爆发！

伴随着新规的发布，相信聪明钱或有实力的社会资本会出现举牌上市证券公司的小高潮，将有力推动相关个股打破死气沉沉的困局，走出一波轰轰烈烈的行情！

证券板块作为大盘主要风向标，而且又是主要权重板块，一旦该板块出现拉升，大盘半年线企稳回升再冲新高将是可期的！大盘没一轮行情都离不开证券的身影，春季行情或将正式开启！

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盘龙先生：资深操盘手，知名财经博主，多家财经平台签约讲师；善于利用分时策略，把握盘面分时高低点位置有效踏浪！尤其擅长把握强势个股操作要领！在分时做T,共振捉牛股战法上自成一派！并依据个股量价关系变化特征总结出《寻龙诀操盘策略》，形成一套完善的量化盈利模式！独创有《龙头战法》、《日进斗金战法》、《五浪妖股战法》、《刹车换挡战法》等多个强势股短线选股模型及配套看盘指标！其中《龙头战法》曾在按5个交易日5%为目标公验中获38连胜成绩！操盘理念：超级短线！落袋为安！操盘策略：抓龙头做强势！紧跟主力！轻大盘重个股，不惧弱市！