全世界都在跌，大A竟然逆势翻红了，表现挺硬气的！满屏都是周期，各种资源股疯狂的表演，4700亿巨头中国神华涨停了，真是活久见啊。

又是“煤”好的一天，但不买周期股几乎都亏钱...这个市场太极端了，买对方向就是牛市。买错了你会发现，2700买的票，在3700被套着，真是奇葩！

大A画风变化太快，之前追白马，追赛道，干科技；现在干周期，干低估，干夕阳产业！一句话，没有核心资产的时代，只有时代的核心资产”，站上风口你才能涨。

有人调侃，现在叫王多鱼行情，只要把那些冒绿光的（传统行业）通通买进，就可以躺赢了，现实果然比电影还魔幻。

重磅消息解读：

央行：新增3000亿支小再贷款额度 加大对中小微企业纾困帮扶力度

点评：在大宗商品大涨背景下，央妈给中小企业送关怀了；3000亿的定向贷款帮扶，平均利率5.5%左右，这个比定向降准释放的钱更多更实用。近期关于加大扶持中小企政策不断，包括新增交易所，这次的3000亿，力度不小！

从股市的角度，直接利好专精特新概念、中小市值个股！不过近期是蓝筹股、中字头演，题材股炒作偃旗息鼓。但一旦周期股分化调整，题材就有机会了。重点关注“专精特新”的细分龙头，以及补涨的品种，应该很快会轮到的。

中信证券预测，短期降息概率不大，但市场肯定不缺钱的，每天1.4万亿成交额说明了一切。大A的资金来源，更多不是靠放水，而是炒房理财资金的搬家，这个过程是比较长期的，不用担心大A没钱。

截至二季度末 增仓新能源板块的公募数量翻八倍

今年4月起，新能源板块走出一轮强劲的上涨行情，在4月至8月的五个月中，中证内地新能源主题指数连续上涨！与此同时，公募基金对新能源板块大举增持，据统计，持有新能源概念股基金数量从一季度末的1385只大幅上升至二季度末的12957只（份额分开计算），增幅超八倍。

点评：公募二季度增仓新能源8倍资金，难怪涨那么猛，当时火到什么地步？如果跟新能源没关系，甚至都发行不出去。不过近期周期股风头强过了新能源，资金有点反噬的味道了！不知道疯狂抢入的基民，现在冷静下来没有。

有一个数据，二季度热门赛道股（半导体+新能源车+光伏）占公募前10大重仓股市值平均数已经达到21.7%。另外，北上资金对新能源持仓市值升至3115亿，超越了食品饮料成为北上第一大重仓行业，可见抱团的疯狂！

但赛道太拥挤了，必然会出现部分挤兑，导致波动性很大。当然，新能源逻辑还没被伪证，目前只是中期修整，等调整过后还有机会，可以择机去低吸。

全国股转公司：坚决打击“蹭热点”“忽悠式”违规炒作行为

全国股转公司表示，将持续强化底线思维，切实履行自律监管职责，压实中介机构责任，对扰乱市场秩序、损害投资者利益的违法违规行为坚持“零容忍”态度，露头就打、绝不手软，切实维护市场平稳运行。

点评：全国股转公司要打击蹭热点，很多人有点懵，不知道这是啥机构！其实这是新三板的运营机构，也负责现在的北交所，所以针对更多的是新三板（精选层+创新层）的炒作，跟大A整体关系不大。

当然，对北交所相关的概念股，这肯定算利空消息了，不会像元宇宙一样来个团灭呢？大家都知道，今年题材炒作挺疯狂的，但最近有收紧的迹象，包括对元宇宙穷追猛打，这次全国股转公司点名蹭热点等，难怪题材都起来了！

现在大A的困境是，新概念大家不接受，老概念又炒不起来，赛道股高处不胜寒，白马科技逻辑不硬...所以资金一窝蜂去搞周期股，中字头了，但按照这个炒作的速度，很快他们要从价值洼地，炒到历史新高了，变化也实在太快。

策略机会：

市场整体维持震荡走势，周期板块依然最为强劲，新能源汽车和光伏有所反弹，消费医药依然表现相对低迷；现在市场整体主线依然维持在周期方向，周期在走主升浪!

今年是科技和周期大年，科技板块5-7月表现强劲，周期板块8月开始接棒科技，9月全面步入主升浪。科技板块后市依然看好，只不过估值比较贵，需要调整消化估值。

最强的周期方向依然是钢铁，焦煤，有色（铝，铜，锂，稀土），化工（磷化工，PVC及电石，硅），造船.周期板块继续处于主升浪阶段，目前是市场核心主线.

利好消息刺激的专精特新这类方向，预计今日是有不错的体现，提示前期主赛道，已经休息几日，可择机关注了。

总结一下，“外面风雨飘摇，A股风景独好”，加上外资持续涌入，中国资产成全球避风港了！