热点讨论：

昨天外资出逃百亿，但A股还比较硬气，竟然没怎么跌，这是为了迎接明天巨无霸上市吗？北上资金也真是浪，前两天还抄底，直接就割肉走，渣男啊。

各种吹的券商，又玩了把“一日游”，渣男果然名不虚传。这帮人太坏了，各种吹“财富管理”，但发现管理的韭菜的钱，财富又给蒸发了，找谁说理去？

市场沪弱深强，是8月以来的第一次。锂电池，半导体、军工三大赛道股崛起，大金融、茅指数跌了，这跷跷板玩的，热点每天换来换去，真是心累！

妹子说，最近的市场，有点像个失意的中年男人，你说他行了，两分钟又不行了；你觉得他不行了，他又能来点事...真的是急死人，但还能咋办呢。只能安慰自己，要想生活过得去，头上就得有点绿。

重磅消息解读：

央行、银保监会约谈恒大集团：维护房地产市场和金融稳定

人民银行、银保监会约谈恒大集团，指出作为房地产行业的头部企业，必须认真落实中央关于房地产市场平稳健康发展的战略部署，努力保持经营稳定，积极化解债务风险，维护房地产市场和金融稳定；依法依规做好重大事项真实信息披露，不传播并及时澄清不实信息。

点评：今天恒大被约谈了，央行、银保监会齐上阵，规格还是很高的。如果说蚂蚁被约谈是坏消息，但恒大被约谈似乎是好事，一说明恒大没有被放弃，二说明有关部门切实关切恒大的债务问题，三说明上面希望房地产能趋于平稳！

毕竟，之前一直流传恒大的债务危机，弄得大家人心慌慌。另外恒大为了现金流，楼盘想打几折就几折，引起多骨米牌效应，也扰乱了市场！现在监管部门表态了，要努力保持经营稳定，积极化解债务风险，维护房地产市场和金融稳定...你们都懂的，恒大的盘子太大，国家不能坐视不管。

今晚还传出小米或接盘恒大汽车，看来要断臂求生了。该甩的甩，该卖的卖，就看许老板的造化了！弄得好还能东山再起，弄不好就要告别头部房企了。过去谁胆子大，谁敢放杠杆，就是首富：但现在谁不降杠杆，谁还乱扩张，就会被消灭得很快，这就是历史的进程！

其实现在想想，万科前两年就喊“活下去”，是有先见之明的。最懂政治的许老板，或许是船大难掉头吧，只能一直“撑下去”了！房地产大戏可能才刚刚开始，行业洗牌下谁最受益呢？最近保利、万科股价的上涨，就能说明很多问题，剩者为王，国企龙头地产公司后市值得看好。

财政部：1-7月证券交易印花税1664亿元 同比增41.8%

财政部数据显示，1-7月累计印花税2630亿元，同比增长37%。其中，证券交易印花税1664亿元，同比增长41.8%。数据显示，这1664亿已经和2020年全年的1774亿元相当，跟2019全年的1229亿元相比，超出了435亿元，甚至超过2015年前7个月的1652.66亿元。

点评：今年前7个月证券印花税1664亿，同比增长41.8%，试问哪个行业有这个增速？而且这是真正的低碳产业，大家只要动一动手指，就顺带为国家税收作出贡献了。但说句扎心的话，有多少人炒股盈利超过40%，哪怕20%呢。

前些天，有经济学家不建议上班族炒股，这纯属捣乱啊。必须炒股，每年光印花税就贡献3000亿！其它支持也不少，不然中国电信抽血500多亿，中移动马上也来了，这些钱找谁要呢？没有这些活跃的资金，巨无霸搞不好会破发！

但物极必反吧，今年市场行情一般，但印花税比2015年牛市巅峰还多，除非有更大资金补充，否则后市危险。简单算一下，社保去年赚3800亿，印花税一年2000多亿，IPO融资拿走4000亿，这三项加起来就突破一万亿，多少韭菜的钱才能凑够这一万亿资金？还是悠着点吧。

暴雷了？恒瑞医药上半年净利润同比仅增长0.21%

恒瑞医药披露半年报，上半年实现净利润26.68亿元，同比增长0.21%。香港中央结算持股由12.26%降至11.97%，奥本海默基金退出前十大股东；高瓴资本持股0.63%，新晋第十大股东。

点评：药茅恒瑞医药上半年净利26.68亿，同比仅增长0.21%，很多人肯定不满意，觉得是暴雷了！不过业绩虽然不及预期，但并没有那么悲观，这次亮点是创新药实现销售收入52亿，同比增长43.8%，夯实了创新药龙头的地位。

另外，公司上半年研发投入25亿，占总营收18.9%，这个是值得表扬的。说明恒瑞并没有因为短期利益，就不敢投入，大家知道搞新药竞争激烈、失败可能性也很大，但如果龙头企业都不敢大力投入研发...振兴科技，科技强国就是一句废话！

恒瑞的中报不好看，集采对创新医药公司影响很大，但药茅股价快腰斩了，现在动态市盈率是50多倍，确实也不算贵了。个人觉得，这个中报不是利空，明天应该不会跌了！而高瓴资本也逆势加仓，新晋前十大股东了。

不过拿着恒瑞的人，要做好打持久战的准备，一是过去10年业绩高增长结束了，二是股东从十几万变成60多万，三是在医保压力下，集采是长期的方向。现在恒瑞也被机构各种嫌弃，利空出尽似乎早了一点点。

传大陆封测三巨头急单涨价30% 马来西亚疫情致汽车芯片再告急

8月19日，据业内人士透露，中国大陆封测“三巨头”长电科技，通富微电，华天科技，都将其将封装成熟芯片的紧急订单报价提高了20%－30%。另外，马来西亚疫情复发，芯片生产陷入停滞，中国的汽车产业也连带遭殃，全球汽车芯片再告急。

点评：今天国资委的消息，让科技渣男一度冲高，但午后明显回落，依然不改“骗炮”本色啊！今晚又有利好消息，大陆封测“三巨头”要涨价30%，这个力度还是很大的，长电科技、通富微电、华天科技明天能否带动科技再来一波？

对科技股，一向是有信仰的，逻辑主要是涨价+国产替代+突破卡脖子。但最近回落比较多，套牢盘比较重，反弹的阻力不小。或许，要等韭菜们都不相信了，渣男才能起来，跟市场预期反着来，你才能赚钱！

策略机会：

现在市场轮动太快，主线不太清楚，小研个人感觉最好是均衡配置，低吸为主，减少追高。目前这种阶段，上涨持续性都不太强，追高风险比较大！

科技板块，新能源汽车依然是最强主线，景气度业绩确定性都比较高，机构重仓布局，机构关注度也很高，因此很难跌到很舒服的买入位置，最好还是寻找逻辑强的方向，逢低布局。

新能源有超预期表现的主要是三个方向：

1、上游的锂矿环节，因为短期新能源汽车销量增长太快，上游资源一直处于涨价阶段，碳酸锂价格今年从7万一吨一路大涨到11万一吨，未来可能还会再创新高，这个领域的龙头是天齐锂业和赣锋锂业

2、磷酸铁锂环节，这个领域需求是超预期的，主要原因是磷酸铁锂可以用于储能电池，随着储能行业的大发展，磷酸铁锂未来需求依然很强劲，这个领域的龙头是德方纳米

3、铜箔环节，这个领域和隔膜有点类似，扩产比较慢，需求旺盛的时候产品能够涨价，龙头是嘉元科技和诺德股份

总结一下，辗转反侧！有望迎红周五，外围不好，我们才会更坚强...