热点讨论：

北京的沙尘暴来得快，去得也快；前天还是黄沙蔽日，昨天已经是阳光灿烂！就像这股市一样，昨天创业板重挫4%，昨儿终于全面反弹了。两市上涨家数3078家，下跌只要984家，属于普涨的一天，大家都回血了吗？

不过，成交量创开年来新低，竟然不到7400亿。外围都在创新高，我们不是暴跌，就是没人玩儿，这个市场真是没劲，实在太情绪化了。

昨天最火的是碳中和，又是20多只涨停潮，不服都不行。这个题材更多是游资找借口炒作低价股，资金就是认啊，就好比妹子喜欢渣男，拦都拦不住的。

被苹果剔除！欧菲光：占总收入22%特定客户计划终止订单

欧菲光公告，公司于近日收到境外特定客户的通知，终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单。2019年经审计特定客户相关业务营业收入为116.98亿，占2019年经营业总收入22.51%。该特定客户是谁？结合此前公告，指向是苹果公司！同时，欧菲光收关注函，要求公司补充披露境外特定客户计划终止采购关系的时间、目前与该特定客户相关的订单情况。

点评：欧菲光又摊上事了，被苹果给“退群”，百亿营收直接告吹，这是公司最大头的利润来源！失去了这个靠山，业务想象空间就小了，机构必然继续用脚投票。

此前，欧菲光一直在辟谣，结果证实又是一次遥遥领先的预言；公司股价从去年7月最高23.62元，跌到了现在10块钱，股价就能说明一切。这个雷对立讯蓝思歌尔等果链公司也是利空，大家发现，代工挣的是辛苦钱，只要跟不上苹果产品的升级，就可能被扫地出门，真给不了给科技股的估值！

深交所也发了关注函，要求公司说明这个大客户终于的原因和时间，总之把事件的来龙去讲清楚。之前不是刚辟谣过一次，一切正常吗？意思要查有没有涉嫌割韭菜。本来股价已跌跌不休，这一下又是雪上加霜啊！不过今天应该很难大跌，前面都跌那么多，该跑的早就跑了。

昨天三安光电跌停，又一家科技龙头被拍在沙滩上，

市场环境不好的时候，科技板块特别容易杀跌，主要原因还是估值比较贵+商业模式不好。

科技商业模式不好主要体现在两个方面：

（1）技术路线变化快，旧的技术很容易被新技术颠覆，不像白酒这种一个产品卖几十年，换换包装就能继续卖；

（2）大部分科技环节要持续降价，一年比一年价格低，如果没有量增，市场是持续萎缩的；

因此，科技板块的投资难度确实比较大，亏钱概率也更高。

几个投资科技的方法：

（1）坚持做增量市场，不做存量市场。就是在渗透率开始加速提升的阶段去买入，不能买的特别早，技术还不成熟，可能半途而废，也不能买的太晚，增长空间就不够大了。

三安光电也是基于这个逻辑，miniled和第三代化合物半导体都是早期阶段，不过可能有点太早期了；再加上三安这个公司本身不是特别优秀，有很多黑历史，基本面也不算特别硬。

（2）多关注竞争格局，最好买竞争格局清晰的行业，典型的就是动力电池的宁德时代，隔膜领域的恩捷股份，国内市占率都在50%的以上，这种确定性高一些。

（3）分散持有，单一个股别买太多，亏了以后不要轻易补仓，即使补仓单一个股也要设置持有上限，科技类的一般也就是10%-20%的水平，超过20%就很危险了。

机会方面，关注一下家居板块，今年应该是地产竣工大年，很多房子去年因为疫情耽搁没竣工，今年都要竣工了，因此装修需求比较旺盛。之前公布季报，家居板块的欧派，索菲亚，顾家家居都是业绩超预期大涨。最近瓷砖领域东鹏控股也走的比较强，这家公司也是主打C端瓷砖销售的。

A股家居的龙头就是定制家居的欧派家居和软体家居的顾家家居。有港股的朋友可以关注一下敏华控股，他家的功能沙发现在卖的非常好，今年新开了很多门店。

重磅消息解读：

华为公布对5G手机收费标准：单台手机上限为2.5美元

3月16日下午，华为在深圳发布了《创新和知识产权白皮书2020》，并公布在5G领域的专利费率标准。其中对单台手机专利许可费上限为2.5美元，并提供适用于手机售价的合理百分比费率，具体比例华为没有透露。

点评：华为5G开始收费了，单台手机2.5美元上限，已经很良心了。目前华为5G专利全球第一，之前跟其它厂商是交叉授权的方式合作，但现在华为没办法再做手机，就和爱立信一样收专利费，是完全没问题的，华为也要活下去！

目前，华为处境大家都知道不好过，给国内外同行“白嫖”这么久，其实也够意思了。通信专利费向来是块大肥肉，华为收的价格不贵，还没有诺基亚收的多（每台3欧元），但收费过程恐怕不会一帆风顺，搞不好会有厂商抵制的。

老参想说，现在中国企业有能力收专利费了，光明正大收苹果、三星的钱，绝对是一种进步；既然洋大人能收中国厂商的钱，我们不收实在说不过去。根据华为的预测，未来3年收入12~13亿美元，确实是一笔不错的收入！

这个消息对5G概念是利好，难怪板块今天异动了！昨晚5G龙头中兴通讯发业绩公告，一季度净利润同比预增131%-208%，虽然有7.74亿是卖资产收益，但整体还是超出预期；已经超跌的5G、通讯板块，是时候来几根阳线了。

策略机会：这周大盘整体无忧，因为周线4连阴了，这是过去几年没见过，为了维持住慢牛，这周怎么也得收根阳线，不要怂。

方向上，关注碳中和以外，困境反转的复苏领域，比如，酒店、文旅、电影等今年业绩确定性反转的方向，也是重点。

昨天新的段子，“三傻”要变天了，银行、保险、地产变回“核心资产”，新能源、光伏、军工成新三傻，真是风水轮流转啊！

（股市有风险，投资需谨慎！文字及视频课程内容涉及个股仅作为教学案例，并不构成投资意见，投资者据此操作,风险自负！）