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前天老参一嘚瑟，说自己又躺赢！结果昨天就亏钱了，本来上午还大赚，下午就血亏。这种感觉就好像，女神答应跟你约会，最后被富二代半路拦截了，五味杂陈啊！

由于央行释放流动性收紧，昨天高位抱团大跌，宁德时代、金龙鱼、迈瑞医疗等纷纷吃面，但比亚迪、东方财富、贵州茅台坚挺，看来这些才是核心抱团股！而券商又玩一日游，直接骗炮了，让人大呼看不懂。

昨天指数没怎么跌，靠的是中字头！中国神车王者归来，带动一堆国资股票狂飙，仿佛梦回2015。现在高位玩不转，资金拼命找洼地，但持续性有多强？

在朋友圈看到一句话：宁愿我被绿，也不想基金变绿。是一个妹子发的，她男朋友还点了赞，这是心有多大啊。但说明现在股市很火啊，牛市还没有到头！

不少基金经理近期调仓 减仓部分前期涨幅较高的股票

记者采访中发现，不少基金经理近期确实在调仓，减仓了部分前期涨幅较高、估值也已偏高股票，适度增配一些仍有业绩预期差品种。沪上一位基金经理透露，近期自己十分关注盘面变化，在持仓个股大涨时，会趁着上涨适度减仓。据他了解，不少专户基金经理更倾向于部分获利了结，保住收益！他表示，春季躁动仍将持续，但投资者要保持谨慎，一旦全球流动性出现收紧，A股或遭遇一定冲击。

昨天核心资产再次分歧，宁德时代、金龙鱼、迈瑞医疗、汇川技术、赣锋锂业等跌幅较大，很多人又喊抱团要结束了！但只是一次瓦解，甚至是内部分化，因为资金流入到低位蓝筹了，多数小票依然惨的一逼。

比如中国神车异军突起，7个交易日大涨30%，还走出了两个涨停！显然这是机构资金作为，他们想树立一个旗帜，让大家来炒低位大蓝筹们。昨天市场买账了，中国化学，中远海控，中国重汽、中远海发等纷纷涨停，中字头成为全天最靓的仔！

但这意味着高低切换吗？还真不一定。看看前天领涨的券商，昨天开盘就猛杀，又玩一日游骗炮。今天中字头涨这么猛，但带不动指数，持续性值得怀疑！所以，对可能要轮动的板块，比如房地产、钢铁、建材等龙头股，最好潜伏玩，不要去追高。

现在A股的困境是，消费、医药、科技、军工、新能源，确实涨幅太多了，各行业龙头也水涨船高。让资金有点慌，就到处去找洼地，逮到一个板块就买买买，甚至南下港股扫货了。近期部分基金经理调仓，更多只是权宜之计，等到抱团龙头调整到位，又会杀回来的！

说到底，大A优质标的还是稀缺，一个TCL科技，因为业绩超预期，产品要涨价，被游资、机构、外资争先围猎，爆买了几十亿。由于抱团龙头要消化下估值，接下来主要看核心中字头，低估的二线龙头，业绩超预期成长股。可以重点关注下科技股，能容纳大资金，而且有起来的迹象了。

机会方面，零售药房股这两天非常强势，助推剂是啥，那就是前天刚出的《零售药店医疗保障定点管理暂行办法》，自2021年2月1日起施行。

我国零售药房数量和零售规模不断增长

现在咱们出门都可以看到，药店已经遍布大街小巷，我家附近就有两家益丰药房。再来看看数据，我国药店的数量从2012年的42万多家增长至2019年的将近48万家，药店间的竞争看起来不可谓不激烈。

2012年-2019年，我国药品的市场规模从9555亿元增长至17955亿元，同期零售药店的药品销售规模也由2268亿元增长至4196亿元，占药品市场规模的23%左右。

药店无法被替代

这个以我们的生活常识就可以知道了，一般买药的时候大都是比较紧迫的，需要时效性，我们通常直接去附近药店买药，比较快捷便利。而你网上通过饿了么之类的平台买药我试过每次都在30分钟以上，而通过一些线上的自营平台购买更久，要1-2天。

行业集中度逐步提升，龙头胜出

为什么这个行业以后是龙头胜出，我们先看一下我国药店整体的连锁化率，我国连锁药店从2011年的14万家增长至2018年的24万家，连锁化率从35%上升至53%。

处方外流是必然的趋势

药品零加成的政策已经在全国普及开来，原先医院接收到药品后可以通过加价的形式卖给患者，但零加成政策的实施杜绝了这一现象，无利可图还要耗费精力，医院已开始逐步将处方药外流出去。而流去哪里呢？想也想去也只有药店了。

相关标的：益丰药房、一心堂、大参林、老百姓。

重磅消息解读：

开年15只爆款新基首募近4000亿 温州人开始卖房买基金了

时隔五年，上证指数重回3600点关口。在火热市场带动下，今天基金销售再度被引爆，两只合计认购资金约400亿。2021年以来8个交易日，至少诞生15只爆款基金，首募总规模高达近4000亿。“温州人开始卖房组团买基金了”、“银行买理财客户们开始咨询要买基金了”，这种种说法，与近4000亿销售数据相得益彰。行业资深人士也直呼，“这个销售市场真看不懂了！”

点评：以前股市火热时，都是卖房炒股，现在卖房买基金了，时代真的变了！爱股君想说，这个应该不是呼吁，温州这两年房子涨幅只有个位数，基金连续40%的年收益，绝对是秒杀炒房了。

对那些房子多的人，卖房买基金稳定跑赢房子，买个指数基金就行。毕竟，全国现在房价跑赢基金城市不多，能跑赢的普通人连买的资格都没有，比如深圳杭州等。因此，只要基金收益持续下去，卖房是必然趋势，资金只会往利润最多的地方去！

现在问题的关键是，牛市能走多远，基金年收益能不能稳定3-5年。但至少目前不差钱，今天又发2只爆款，合计认购400亿，弹药依然在路上，1月份还有几十只，预计新增3000亿资金。这种情况下，抱团瓦解有点难；因为外资也在扫货，好的资产你不买外资就买走了。

当然，这种卖房买基金的事，媒体还是少吹捧，满世界都吹牛市，然后管理层就来关注了。记住，领导要的是慢牛，而不是疯完就结束了，然后一地鸡毛！

策略机会：晚间没什么重要新闻，无论A股还是全球，在打完一阵鸡血后，市场短期都透支了！估计要等到拜登上台，搞新一轮的经济刺激，股市才能重新起飞。

A股上涨也累了，昨天指数跌幅不大，但3000多只股下跌，只有1000只上涨，中位数涨幅是-3%，亏钱效应还比较大。

至于抱团是不是瓦解了？今天比较重要了，最近白酒+新能源确实有些绷不住，资金在大幅低估值板块，肯定有部分公募基金移仓了！但整体来看，现在高位和低位股，就像这两张图，如果是你，你会选谁呢？其实，小孩子才做选择，成年人两个都要！高位和低位都配置一些，才能立于不败之地。

（股市有风险，投资需谨慎！文字及视频课程内容涉及个股仅作为教学案例，并不构成投资意见，投资者据此操作,风险自负！）