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周末的政治局会议，除了让大佬们失眠外，还传递了很多不同的信息，对2021年股市投资参考意义重大！先说几个第一次：

1、首提需求端改革（以前搞过供给侧改革），估计楼市限购、汽车摇号，计划生育，电子烟等，可能会逐步放开。

2、首提强化反垄断和防止资本无序扩张（互联网巨头瑟瑟发抖中），利空平台型巨头，利好硬科技公司。

3、强化国家战略科技力量（利好自主可控上市公司）。

4、促进房地产平稳健康发展，删除了房住不炒，满足“三道红线”公司受益。

跟前几次会议相比，这次还有几大不同点：

1、未提及资本市场。去年年底也没有提及，2018年年底提出，要提振市场信心，形成强大的国内市场，大A由此开启了2年牛市。今年7月的说法，推进股市制度建设、促进市场平稳健康发展（没说鼓励）...7月到现在股市都没涨。

2、宏观调控的说法。去年底表态“运用好逆周期调节工具”，今年7月表述更为详细，逆周期加码了。这次只有10个字：“科学精准实施宏观政策”，逆周期调节等字眼不见了。

整体来看，相比去年，中央不再提房住不炒，停止逆周期调节，不再说“提振资本市场信心”，这就是对2021年的定调！简单解读就是，放水要收敛了，股市不鼓励快牛，房地产最严厉调控要过去了！

上周五市场在苏宁债务传闻和仁东医药持续跌停的打压下，中小创题材股走势持续疲软。本来希望周末会不会出现利好对冲一下，结果周五盘后“新经济”板块迎来利空突袭，让下周题材股回调压力陡增。

事缘周五官媒评论文章罕见提出：“别只惦记着几捆白菜、几斤水果的流量，科技创新的星辰大海、未来的无限可能性，其实更令人心潮澎湃。”

这明显是对近期各大巨头在社区团购领域的无序厮杀的一温馨提示！但不久后，最近一次ZZ局会议罕见对互联网经济下论调！

在谈及科技时，会议指出要强化国家战略科技力量，增强产业链供应链自主可控能力，形成强大国内市场，但同时要强化反垄断和防止资本无序扩张！
这也表明，管理层对国内科技领域过往几年的投机风潮开始提出善意的警告。过往资本几乎都以价格补贴战抢市场，再极速上市套现的形式快速获利。
一旦某几间巨头最后突围而出，就纷纷透过大数据杀熟等来割老客户的韭菜，通过垄断定价来获取暴利。而大量落败的企业，就不断爆雷出局，最终埋单的，就是广大的消费者和实体经营的商家。

而管理层在过去电商最重视的“双十一”和“双十二”两个关键节点，连续提出了“反垄断”，这已经给各大巨头提了一个醒！管理层绝对不再容许P2P、共享单车、长租公寓等起时一窝蜂，散时一地鸡毛的乱局，在新的领域反复循环地出现！因此巨头们这个周末纵然睡不着觉，也要开始真正静下心来，以双循环的思路认真打造可持续的市场闭环，才是未来可以突围的必由之路。
这次的“反垄断”风暴，会否对科技股造成冲击？管理层最近连续的表态，主要是针对电商行业过往几年的乱象而来，而非真正的创新！
这次ZZ局会议，除了以反垄断敲打一众电商巨头外，还也明确提及“强化国家战略科技力量”和“增强产业链供应链自主可控能力”。可见管理层战略布局上更加重视基础研究和供应链自主，因此芯片、人工智能、高端制造等“卡脖子”领域有望成为未来“新经济”的主导方向！

回到股市，参考之前双十一反垄断时期大盘的表现，预计事件对中小创在短期内会有一定的心理冲击。但由于周五中小题材已经出现提前反应，预计周一哪怕题材股出现震荡，也可能开始出现分化。

此前社区团购等风口板块风险突显，建议回避。而芯片、人工智能、关键零部件领域等政策明确支持方向的龙头，一旦回调，就是中线布局的机会！

重磅消息解读：

重要讲话！中国在气候雄心峰会上宣布系列新举措

12月12日，在气候雄心峰会发表题为《继往开来，开启全球应对气候变化新征程》重要讲话，宣布中国一系列新举措。到2030年，单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%，非化石能源占一次能源消费比重达到25%，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到12万亿千瓦。中国历来重信守诺，脚踏实地落实上述目标，为全球应对气候变化作出更大贡献。

点评：周末最大的题材消息，是气候峰会的重要讲话，中国立下了宏伟目标。到2030年，二氧化碳排放比2005年下降65%，非化石能源占比不低于25%，风电、太阳能达到12万亿千瓦以上。考虑到中国的巨大体量，这是一个相当有挑战性的目标！

比如，目前我国风电、太阳能装机总量是4万亿千瓦，未来10年目标12万亿千瓦，还有2倍以上的增长空间。这对行业是大利好，极大改善基本面预期，长期看或迎戴维斯双击（估值+业绩）。此外，中国要减少65%碳排放，新能源车、清洁能源、厨房升级也长期受益。

具体来看，利好光伏龙头公司，隆基股份、通威股份，阳光电源、固德威；光伏设备类公司上机数控、晶盛机电、金辰股份。风电板块关注东方电缆、金风科技、大金重工、金雷股份，天顺风能、双一科技等。

这次领导人还撂下一句话：中国历来重信守诺，脚踏实地落实上述目标。接下来，我们肯定会大力植树造林，加快发展新能源车，风电、太阳能发电等。这既是挑战，也有重大机遇，利于我们获取国际话语权，以及自身产业的升级！

这个世界，不能没有信誉，美国一言不合退群了，但中国履行自己的担当。我们拿出终极的能源方案，清洁能源+特高压电网+ 智能电网等，这不仅关乎中国利益，也关乎地球的未来！可以打破美国的石油庞氏骗局，把能源安全在自己手中。

策略机会：周末大家都悲观了，但爱股君给一点信心，这张图可以看出，虽然过去几个月没涨，但大A底部在不断抬高，慢牛依然还在继续，不要怂！不管你承不承认，大A已经牛市2年了。今年目前涨幅中位数是10.3%，股价翻倍的差不多400家，绝对算强势了。但确实是机构的大年，公募连续2年中位数收益30%以上，历史上都罕见。

这个周末大消息不断，除了政治局会议重磅定调，人民日报直指社区团购，创业板史上最大IPO也来了，证监会表态存在刻意收紧IPO，资管新规过渡期再延长系误读，中国宣布气候上系列新举措等等，对题材带来直接的影响。

（股市有风险，投资需谨慎！文字及视频课程内容涉及个股仅作为教学案例，并不构成投资意见，投资者据此操作,风险自负！）