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昨天又跌成狗了，创业板暴跌超过3%，比亚迪、韦尔股份等跌停了。看看外围市场，亚太股市是涨的，欧股是涨的，美股也是涨的，就我们怒其不争啊！

真想不明白，蚂蚁也不上市，美国也换总统，美国疫苗要出来了，大环境这么好，我们还能大跌3%，真的是莫名其妙。

只能解释一点，“双十一”打折效应，反正历史上每次这天都大跌，比大姨妈还准..不得不服马老板的玄学效应，昨天连阿里京东股价都打9折，真是良心商家啊！

唯一不打折的是白酒，你们在网上能抢到茅台吗？所以白酒股又嗨了，多只股票涨停了；金徽酒这一波涨了2倍，100多倍的市盈率，全世界都没有啊。

朋友说，现在A股只剩下两种股票：白酒和非白酒。白酒为啥一直涨？因为每一次调整都够股民喝一壶的。

昨天板块涨幅榜前几位的除了消费龙头酿酒之外，就清一色是周期股，当中有色中的钛白粉和煤炭涨幅居前，名副其实地再现“煤飞色舞”行情！

这不禁让很多朋友又再想起四个字“风格切换”！在7月时也曾走出一波周期股强势崛起的风格切换，这次有机会在年底再度重演吗？

从基本面看，不少周期类板块的确已经具备估值修复的条件，如此前深度调整的汽车，在行业销售数据连续多个月回暖后，近两个月板块整体反弹近20%！
而如今煤炭、钢铁、水泥等行业拐点已经出现，近期动力煤期货出现稳步反弹，焦炭期货价格更创出年度新高，钛白粉也经历多轮涨价潮。在行业持续涨价的背景下，同时大量从科技板块大量出逃的资金无处可去，扎堆换仓至低估值周期股避险，触发了这两天的周期股爆发行情。
但周期板块和以中小创为主的科技股不同，大部分都属于体量较大的权重股，因此要实现科技——周期的整体切换，必须符合一大核心条件——放量！
然而从近两天的成交可见，在科技板块熄火后，虽然周期偶有表现，但市场整体成交量出现逐步萎缩，由周一破万亿成交萎缩至今天不到九千亿！在科技熄火之后，场外资金进场意愿有所降低，市场主要还是场内资金的切换腾挪。
但周期股这类权重若要持续拉出行情，所耗费的资金将远高于小盘股为主的中小创，在整体缩量的大前提下，风格全面切换至周期股的概率并不高。
因此，这轮周期股启动是低估值补涨行情，将集中在几个行业拐点预期明确的领域。同时钢铁、煤炭等板块十月底至今整体反弹幅度都接近10%，周期股料持续大涨的空间有限。
当前水泥板块补涨刚开始，而多地水泥价格已经出现持续上调，水泥四季度涨价预期强烈。一旦煤炭钢铁补涨行情结束，不排除资金将流向当前估值更低的水泥板块，而此前持续下跌的水泥股则有望成为周期股补涨的下一轮起爆点。
回到科技股方向，昨天中芯国际公告，三季度营收10.8亿美元，环比增长15.3%，同比增长32.6%，市场预估9.948亿美元；第三季度净利润2.564亿美元，同创历史新高。中芯国际全年收入增长预期上修为24%到26%。公司表示，目前公司正常运营，短期内出口管制对公司产生一定影响但影响可控。

昨天科技股大跌，韦尔股份跌停了，中微公司、北方华创、圣邦股份大跌8%，中芯国际也跌了7%，可谓全线溃败！晚上中芯出业绩，三季度营收同比增长32.6%，利润创下历史新高，全年预期也上修到24%-26%，可以说全面超预期了。

中芯国际是科技股的风向标，这是毫无疑问的，之前他连涨一波，带动芯片半导体集体暴走；这两天跌下来，科技股也跟着歇菜了。昨晚这个业绩，会不会给科技打鸡血呢，毕竟正宗的“芯中茅台”！

认真看中芯这份财报，还是有不少亮点的，7nm已经小批量试产，手握超过800亿现金，出口管制影响可控。如果大A有一家万亿市值的科技股，那么中芯希望很大的，加油，7nm赶紧实现量产吧。

还有个好消息，科技部表示，强化国家战略科技力量，实施科技创新2030-重大项目，政策上又吹暖风了。而昨天跌停的韦尔股份，外资超过4亿抄底，科技股没那么悲观！只有科技股起来了，才能真正带动市场人气。

重磅消息解读：

国资委：推进国有企业战略性重组

国资委副主任翁杰明表示，必须坚持健全国有资产监管体制，坚持放活与管好相结合，切实防止国有资产流失；推进国有企业战略性重组、专业化整合，促进国有企业与各类所有制企业相互融合、协同发展，加快建设世界一流企业。

点评：昨晚证监会说重整一批、重组一批。今天国资委就说推进国企战略性重组，真是一环扣一环啊！炒国企重组概念，这个题材可能站上风口，尤其是国资背景垃圾股，可以去挖掘下。

毕竟，国企一般有政府兜底，要么是地方国企，要么是国资委下属企业。一般都兜得住，还能注入点资产啥的。这也是村里欢迎的，因为市场垃圾公司太多，不可能都退市的，这样韭菜会跟着闹儿！

通过资产注入来提高上市公司的质量，肯定行得通的，市场阻力也小得多，对国资也有交代！大家可以关注煤炭、钢铁、天然气、粮食、医药等领域，中国神电（中成股份，国投电力，国投新集等）、中国神粮（中粮糖业，中粮科技，中粮地产）、中国神药（国药股份，国药一致，现代制药）或横空出世。

当然，现在最可能炒作的，还是近期实控人更变为国资的公司，比如天能重工、科恒股份、红太阳、巴安水务、万马股份、赛摩智能等，管它能不能资产注入，先炒了再说！

策略机会：昨晚消息面偏暖意，10月金融数据出来，货币宽松还在；国资委推进国有企业战略性重组，挖掘国资垃圾股；中芯国际三季报创新高，利好科技股修复。市场最大的利好，不是美股上涨，而是阿里、京东、拼多多股价大涨！说明巨头对反垄断的恐慌，要告一段落了，利于A股信心的恢复，进入到反弹周期。