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昨晚马云又刷屏了，蚂蚁被暂缓上市，这种事情开了A股历史先河！阿里巴巴美股一度暴跌10%，市值蒸发5000亿，连A50盘中都直线跳水0.5%，堪称黑天鹅。

有句话叫祸从口出，杭州马没管住自己的嘴；以为最多被约谈下，不会影响上市的，结果万万没想到啊。

朋友发来一张图，蚂蚁上市都准备好了，标语是“为世界带来微小而美好的改变”，结果改变的是IPO的时间。不知道下次敲钟时，马老板会不会去呢？

投行人士表示，只是暂缓并非取消批文，上市是时间问题。但棘手的是，蚂蚁不只是补充合规和加强风控，让监管部门放心。上市板块业务可能重新调整，比如花呗、借呗等小贷业务会不会剥离？如果那样的话，就得重新估值了！

老参认为，从之前一路开绿灯看，上市迟早会放行，但可能会出台一些限制措施，以防蚂蚁的一家独大。这个消息对阿里、蚂蚁概念都是利空，利好传统银行股，东财、同花顺等二线互联网金融公司。同时，这次推迟对股市是利好，能减缓了抽血的压力；但靴子迟迟不落地，不利于市场走出一波行情。

关于美国大选，昨天晚上终于开始投票了！由于资本市场对这次大选不同的“总统-参议院-众议院”组合反应大为不同，可以分为以下几种情况展开论述：

1. 拜登当选+包揽民主党参众两院：

由于拜登政纲倾向加税和从严监管，在当前经济不确定性较大的环境下，长远将削弱美企盈利复苏的能力。

但是这种结果有望令国会通过比其他所有竞选结果下规模都大的财政刺激方案，这一点会构成短期利好。

由于拜登明确反对毛衣战，倾向在贸易规则下解决与某超级大国的纷争，双方紧张形势有望得到一定程度的缓解，中长期有利于A股。

总体影响：美股短线偏好，中线偏空；A股中线偏好

2. 拜登获选，共和党获得参议院多数席位，民主党获得众议院多数席位

该种情况下，拜登推行加税和严监管等政策的能力将比较有限，经济刺激方案空间也会较小，对市场影响较为有限。

总体影响：短期波动加剧，中期影响有限

3. 老特当选，共和党获得参议院多数席位，民主党获得众议院多数席位

美股将会比较欢迎这个结果。这是因为市场熟悉这个组合，且老特减税、不应对气候变化等政治主张更有利于上市公司持续获得更多利润。

但邮件门事件中，facebook、Google等科技巨头初期有默契地对拜登丑闻实行软封杀，一度令老特暴怒不已。

一旦老特顺利当选，不排除秋后算账，现在已经有传将有反垄断法去拆分部分IT巨头，因此高估值的科技板块压力将有所增大。

同时一旦这个结果出现，由于众所周知的原因（以下删除一万字），中线对A股构成较大的压力。

总体影响：美股有望走高，但可能出现风格切换，科技巨头回调压力加剧，A股中线面临较大外部压力

4. 拜登获选而特朗普质疑选票收集过程，导致大选暂无确定结果

一旦这种情况出现，市场将面临巨大的不确定性，短期内投资者大规模抛售股票避险的可能性将大幅增加。

其实这种情况过往也曾出现过，在2000 年的总统落败的民主党候选人戈尔质疑选举结果的真实性，导致大选短期无法确定结果。

在巨大的不确定性下，投资者选择撤场避险，随后标普500指数在一个半月之内经历了超过10%的下跌！

由于老特此前多次批评邮寄选票可能导致作弊，并暗示可能不承认落败的结果。因此这种情况一旦出现，美股将面临巨大的回调压力。

总体影响：市场短线回调压力剧增

而在板块机会方面，由于两人的政策侧重点不同，未来美股的行情主线也会出现较大差别：

拜登方面曾承诺“上台后第一天就要重返《巴黎气候协定》”，并提出在四年内花费 2 万亿美元于与气候变化相关的清洁能源计划，同时提出加强金融监管。

因此一旦拜登当选，将整体利好美股清洁能源行业（光伏、新能源车）；利空金融行业。

特朗普一直主张要加快传统能源行业发展，同时放松金融监管，加快发展 5G 和航空航天产业。

因此一旦老特当选，将有利于美股传统能源、金融、5G和航空航天领域。

机会方面，今天分享光伏玻璃的基本面逻辑：

11月3日，包括隆基股份、晶澳科技、东方日升在内的6家光伏行业龙头发布了《关于促进光伏组件市场健康发展的联合呼吁》：今年以来光伏产业发展一片向好，组件需求呈现爆发式增长态势，但由于玻璃产能严重掉队，光伏组件企业已普遍出现大规模交付延期现象。

据悉，目前有关部门正研究制定有关促进光伏玻璃行业发展文件，以尽快释放产能，缓解供应偏紧，抑制价格上涨！也要防止新一轮产能过剩，下一步重点工作是加强光伏玻璃供应保障。

近期光伏板块很强，但很多人没想到，玻璃竟是光伏最大“短板”，由于价格暴涨，下游组件企业苦不堪言。老参看了下，福莱特55%的毛利率，确实够吓人的！

光伏行业靠涨价维持业绩，肯定不能持续的，连隆基股份都受不了，所以扩产是必然，有关部门也在研究！

关于光伏玻璃方向的核心优质标的，团队分享一份作战目录给大家，大家进入《股说天下》栏目下方对话框，输入——“玻璃”获取。

重磅消息解读：

十四五规划和2035远景目标建议出炉

新华社11月3日授权发布了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，共60条。《建议》中关于股市的部分有，再次强调“全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重”。

点评：在美国大选结果前，我们发布了十四五详细规划，这是到2035的远景目标，非常关键的15年！这也说明了高层的决心，不管外界如何变化，我们坚定走自己的路。

这个规划2万字，实在是太长了。以致于今天新闻联播达到66分钟，主持人康辉再创口播超长历史，共计22分38秒，中途耳机还一度滑落！都说炒股要看新闻联播，建议大家认真看一遍，肯定会有收获的！

这次重点提的全面注册制，退市机制，提高直接融资，都是老生长谈了。倒是新题材可以挖掘下，比如住房消费的提法，跟“房住不炒”到底有什么区别！

参考历史的经验，每次发布5年规划，都会有结构性炒作机会。本次最重要是打赢科技自主战，无论是芯片半导体、区块链、云计算，还是5G、智慧城市，新能源车，都离不开科技的支撑，这是接下来的重头戏了。

策略机会：昨晚欧美股市又狂欢了，美元指数大跌。这意味着，大资金都在押宝拜登胜利。从博彩公司赔率看，拜登是1.44，特朗普2.62，川大爷看来最近不太好过！今天看，大A市场可能会波动，但也没有什么风险。欧美股市的狂欢，意味美国大选的幺蛾子，要靴子落地了，而不是飞出黑天鹅。至于蚂蚁IPO的暂缓，看起来是利空，其实都算利好呢。概念股没有利空兑现，可以多炒一阵子。对整个A股来说，少了一个大型抽水机，又可以愉快炒作了，主力该出来干活了！