盘前解读:数字经济发展量质齐升
融合化是现代化产业体系的一个基本特征。近年来，我国数字经济发展量质齐升，2023年数字经济核心产业增加值超过12万亿元，占国内生产总值比重10%左右；5G、工业互联网、人工智能等新动能加快发展，传统产业数字化改造纵深推进，智能制造、服务型制造等融合发展新业态新模式不断涌现，为发展新质生产力、建设现代化产业体系注入强劲动力。必须充分发挥数字经济高创新性、强渗透性、广覆盖性特点，持续拓展实体经济和数字经济融合的深度和广度，提升产业体系现代化水平。信息化和工业化深度融合是新型工业化的鲜明特征。特别是人工智能成为影响未来发展的关键变量，将全方位、深层次赋能新型工业化，产业智能化、融合化、绿色化加速，深刻改变全球产业发展和分工格局。必须促进实体经济和数字经济深度融合，加快制造业数字化、网络化、智能化发展，推进制造业质量变革、效率变革、动力变革，促进我国产业迈向全球价值链中高端。

    盘前预测:题材股投机期望不宜过高
当前行情大概率已经是处于磨底阶段的，这里确认了中线类资金主体的流出是有改善逆转的，那么波段反弹还是值得期待的，不但需要货币与财政的发力，可能也需要一些制度上的发力。预计资金面紧平衡仍将阶段性延续，在政策和基本面发生积极变化后有望逐步改善。底部区域的这种反弹肯定是越多越好，这样才能激活观望情绪，扩大主动买盘的释放。值得注意的是当下还是权重的主导，想要脱离底部活跃题材走出持续性依旧是关键。一旦配置型资金的趋势扭转，那么波段反弹的空间也会比较大。当前的股市，确实面临着基本面修复以及海外因素的影响，但最差的影响时刻已过，目前整体修复之下国内政策积极，而全球流动性释放在即，打破缩量盘整行情仅是时间问题。大盘向上突破的核心提振因素主要源于政策利好、基本面改善、海外影响因素减弱以及市场流动性宽松等。从行为技术心理分析的角度来看，短期还是需要蓄势磨底的过程。市场向下调整过程中总会出现承接资金托底市场，意在低位进行技术性筑底。综合来看，市场震荡筑底态势难改。应该把握确定性机会，包括政策支撑确定性、中报业绩确定性、中期景气确定性等。判断一个新热点的持续性，要看能否有支撑得起它连续炒作的逻辑，有想象空间都是有理有据。而对于老热点，套牢盘重，又没有什么新增资金，要等待市场出现明确的变盘信号再说。个股投机炒作方面情绪回暖，由于没有产生新的主要题材，市场还是围绕着前期的强势个股调整炒作，处于强势股的调整轮动，题材股投机期望不宜过高。消费电子需求持续回暖，行业景气度回升明显，行业盈利改善明显，相关上市公司上半年业绩增速较快，在AI的加持下，消费电子板块估值将有望继续修复。

    主题投资:ASIC的软件生态将成熟和开放
目前ASIC在AI加速计算芯片市场占有率较低，预计增速快于通用加速芯片。据Marvell预测， 2023年，定制芯片仅占数据中心加速计算芯片的16%，其规模约66亿美元，预计2028年数据中心定制加速计算芯片规模有望超400亿美元。当前CUDA生态占据主导，ASIC软件生态有望逐步完善。云厂商普遍具备较强的研发能力，均为AI ASIC研发了配套的全栈软件生态，开发了一系列的编译器、底层中间件等，提升ASIC在特定场景下的计算效率。此外，一些商用芯片厂商也推出了开源平台，如ROCm和oneAPI，未来ASIC的软件生态将会愈发成熟、开放。ASIC针对特定场景设计，有配套的通信互联和软件生态，虽然目前单颗ASIC算力相比最先进的GPU仍有差距，但整个ASIC集群的算力利用效率可能会优于可比的GPU，同时还具备明显的价格、功耗优势，有望更广泛地应用于AI推理与训练。看好ASIC的大规模应用带来云厂商ROI提升，同时也建议关注定制芯片产业链相关标的。