尾盘播报:主题投资将切换至基本面投资
首席夏立军
2024-06-27 07:02
关注作者
二季度,宏观经济有望延续一季度的较好表现,而A股市场风格或在二季度迎来切换,从红利防守转为偏顺周期。从具体表现来看,一季度偏红利的一些行业表现较为突出,红利指数一季度上涨8.3%,分红比较高的一些行业一季度表现也相对比较好,包括银行、石油石化、煤炭、家电等。究其原因,一方面是经济数据回暖,另一方面则是一系列对A股市场比较利好的政策支持在持续落地。宏观经济有望延续一季度的较好表现。无论是三大工程、设备更新,还是汽车家电以旧换新等刺激政策,二季度都会有比较好的落地,这对经济增长也是一个比较好的支撑作用。出口方面,随着美国加息周期步入尾声,海外需求也会有较好的恢复。看好的三大板块分别为以铜为代表的有色行业、医药行业以及长期看好的人形机器人板块。
 
全球制造业景气度继续回升,美联储释放鸽派态度,客观上扩大我国货币政策的操作空间;开年国内经济基本面呈现出稳中有升的态势,其中包括出口高增、CPI转正等亮点。然而,当前房地产市场仍处于调整转型期,居民消费能力和信心尚待提升,就业总量压力和结构性矛盾依然比较突出,经济持续回升向好的基础需要进一步加强。经济温和修复的背景下,算力发酵和红利重估将是核心线索。随着产业发展,今年AI发酵和红利重估的级别有望超过2023年,但随着景气分化,AI发酵和红利重估的内部分化也将超过2023年。同时,AI从预期驱动的普涨阶段转为景气驱动的主升阶段,AI主升环节在于算力产业链的扩散。由主题投资切换至基本面投资,消费风格或将在总量政策发力背景下持续受益。产业层面则偏向于新质生产力和本轮新兴产业周期的交集,供需存在结构性错配,温和复苏环境下基本面有望先行改善的部分行业,包括有色金属、石油石化等;以及受益于海外需求恢复、出海趋势下全球份额占比抬升的高端机械、汽车零部件、家电等。顺应新质生产力发展要求的科技成长赛道,例如在全球AI产业链分工中具备相对优势的细分领域,包括通信、半导体等以及与商业航天、低空经济等新兴产业相关的国防军工等。自由现金回报率稳定的水电,全球定价的资源品,保费稳定增长的财险,股息率预期依旧可观且受益于化债缓释风险的银行,受益以旧换新政策的家电等酝酿机会。有政策催化落地的新质生产力主题依然值得积极参与,建议重点关注国产算力、自动驾驶、低空经济等主题。
点击加入我的自选股

你的自选股已同步到客户端
请扫码下载,实时查看!

点赞

精彩评论刷新评论
目前还没有评论!

首席夏立军

粉丝:24107

财道首席投资顾问,短线实战高手。拥有20多载市场交易经验,曾经作为中央电视台,中央人民广 ... [更多]
最新文章

2024-11-27 07:13

2024-11-27 03:16

取消关注

确定要取消对首席夏立军的关注吗?

举报

营销诈骗淫秽色情地域攻击其他理由

请必须添加举报理由

确认取消

财道平台所有免费浏览内容仅供参考学习,均不构成投资操作建议,切勿据此进行交易,否则风险自负;订阅付费投顾服务需详细阅读《风险揭示书》后进行线上签约。

财道社区风险提示

尊敬的证券投资者:

欢迎您来到和讯信息科技有限公司[911100006337057486] “财道”投资社区,我公司郑重提示您:我公司投顾服务在本平台以自营及合作产品形式上架展示,我们竭力提供可靠的服务,惟不保证绝对无误。

其中所有免费浏览内容由投顾服务人员或团队发布(包含但不仅限于和讯自有投顾人员),均仅代表其对市场所持观点,所载内容、数据仅供参考,参阅文字交流信息、资料及图表的人士,应考虑投资市场风险性。投资者依据本平台提供的信息、资料及图表进行金融、证券等投资项目所造成的盈亏与公司无关。不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。本服务所提供的文字信息、资料及图表仅供参考,并不构成对任何股票的收购、购买、认购、抛售或持有的邀约或意图。

当您需付费订阅投顾服务时,需签署风险揭示书,需了解证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式,指证券公司接受客户委托,按照约定,向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务,辅助客户作出投资决策,并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资品种的选择、投资组合产品以及理财规划建议等。

在浏览平台产品服务的过程当中,请仔细阅读以下风险提示说明,以免带给您不必要的损失。股市有风险,入市需谨慎。

1、财道社区内服务人员包含但不仅限于和讯自有投顾人员,其免费发布的盘面消息解读、操作分析、理论知识,仅代表其建议,供您参考、学习,并不能作为您实盘操作的依据,也不构成任何股票、基金等金融产品的购买邀约,否则风险自负;

2、服务人员发布的政策、经济新闻都源自公开市场信息,决不存在欺骗、误导用户现象,希望用户实时监督,如有发现,及时与我们取得联系,我们将全力维护您的合法权益;

3、服务人员发布的原创性文章,请您尊重知识产权,未经书面授权转载,平台保留最终诉诸法律、追偿损失的权利;

4、为了保障您的权益,本平台不允许私下接受服务人员的服务(以电话、微信、QQ等形式相互联系),如违反以上规则让您蒙受损失,平台不承担任何责任。若您发现服务人员相关情形,可及时与我公司联系进行举报;

5、平台服务人员均已承诺,不提供违规荐股、代客理财或非平台咨询等非法业务,请您对自己的各类账号密码严格保密,勿交于他人管理,如出现类似行为,属于个人违规行为,与本平台无关,请您谨防受骗,我公司接受相关举报;

6、如遇不可抗力、不可预测风险,例如设备故障、网络故障等引起的不可抗拒原因导致服务问题及引起的损失,由您自行承担,平台不予负责;

7、平台举报电话:010-85697400(服务时间:工作日9:00—18:00)

我已阅读并同意