盘前解读:AI应用落地将对财报端产生影响
关注AI工具或模型迭代带来的相关投资机会。ChatGPT发布以来，AI工具、模型均在持续迭代中，后续有望取得突破的方向或将在3D模型、AI生成视频及各类垂类AI应用，今年或将在语料库、AI应用切实落地，或将对财报端产生影响。若出现爆款AI应用，直接相关上市公司或拥有映射应用的公司的估值或将提升。

    盘前预测:绩优股关注度逐步提升
市场核心因素在于此前春季行情以来的修整，更多的还是估值修复之下基本面提振动力缺失的原因。至于这里调整的空间，仍需关注基本面回升的力度以及海外流动性释放的预期。如果基本面回升趋势良好，海外流动性释放超预期，这里的调整可能时间短，空间小。A股基本面及风险偏好正发生变化，绩优股、蓝筹股受投资者关注程度或逐步提升。目前半导体、PCB概念主要活跃的资金是一些绝对收益类的资金为主，边缘AI芯片正越来越多地应用在非消费类设备和场合，比如智能安防、智能家居、可穿戴智能设备，以及商业和工业场合的AI应用。在物联网时代海量数据的背景下，受限于低延时、安全性等方面的要求，云计算不能满足对数据安全性和系统及时性要求高的用户需求，这些需求推动大量数据存储、处理向边缘端转移。边缘芯片具有保护数据安全和隐私、在网络连接差的场合仍然可用、降低功耗、低延迟数据传输、低成本部署的优势。在AI趋势下，边缘AI芯片需求有望顺应趋势取得较大的增长。题材股带动的赚钱效应，比较难形成指数层面的大拐点的，但情绪面的支撑下还是有利于一些短期题材的博弈。一些资金已经从红利蓝筹获利了结，场内应该是有存量资金回补能力的。同时，需要注意当前还是整体存量资金环境下，一些类似相对收益类资金的左右侧异动，甚至有可能会成为阶段行情逆势转向的信号。近期A股市场阶段性调整并不意味着2月以来的修复行情结束，历经调整后主要指数有望重拾升势。盈利预期的向上修正以及政策的推进可能会成为市场的上行动力。当前应该只是短期震荡企稳为主，可能有利于指数波段弱反弹机会。

  主题投资:把握军工板块结构性反弹机会
军工行业为周期性成长行业，当前正处于周期重启的萌芽阶段，第二轮产能扩张或将在2024年上半年开启，新一代信息化智能化作战体系、三位一体战略威慑力量、常规新域新质作战力量有望成为新周期的优先投入方向。卫星互联网、3D打印等领域新进展不断，产业边界不断扩展，产业趋势投资机会已来。目前中证军工板块PE为55倍，处于历史低位，并接近2020年6月低点。当前板块处于估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间，24Q2国内外催化因素或将持续出现，为板块上涨注入新动力，新域新质领域催化不断，建议积极把握结构性反弹机会，静待下一轮周期到来。