盘前解读:赋能传统产业高端化升级5G作为数字经济时代万物互联、数据流通的关键信息基础设施，以泛在连接促进人工智能、大数据等各类数字技术融合创新，已成为发展新质生产力的重要一环。5G规模化应用将带动新一代信息技术全方位全链条普及应用，赋能传统产业高端化、智能化、绿色化转型升级，促进实体经济和数字经济深度融合。下一步，工业和信息化部表示，其将会同有关部门围绕应用、产业、网络、生态“四个升级”，系统推进5G规模化应用相关工作，扎实推动《扬帆升级方案》中各项任务落地见效，加速实现5G应用量的规模增长和质的有效提升。盘前预测:依然看好季度级别行情当前正处于政策密集落地期，政策思路和力度也日渐清晰，预计未来信号依然积极。中期依然看好季度级别行情，后续上涨空间依然足够。我国正处于消费升级、绿色转型、技术快速迭代发展的时代潮流中，为经济发展打下坚实的基础。高位股的风险基本在回调整理中较为充分的释放，部分人气股获得活跃资金回流，提振市场情绪回暖，市场或逐步酝酿新一轮政策预期，市场震荡上行结构仍在延续。核心城市房价企稳和社会融资增速回升将成为发令枪，国内的信用周期、宏观价格、A股盈利都将迎来周期上行的新起点，A股的投融资生态、投资者生态、产品生态也站上了全新的起点。机会方向上，未来主线预期仍然以消费、科技和新能源车为主导。内需消费将长期是国内经济增长主力。科技和新能源车，是新质生产力的核心代表题材，市场人气长期旺盛，价格走势受短期估值水平影响较大。市场成交的相对萎缩，依旧是当前市场面临的关键问题。此前市场处于上行趋势时，成交额能够维持在 2.5万亿及以上水平，从长远视角来看，当前总体仍处于此前短期拉升行情之后的震荡阶段，并且在经济稳步修复以及市场流动性充裕的背景下，目前尚处于上涨初期阶段。在这一时期，快速上行之后出现回落亦符合历史的正常规律。对于投资者而言，更应将目光放长远，聚焦跨年行情以及明年市场整体所蕴含的机会。随着内需需求的逐步提升，内需板块有望成为市场关注的核心焦点。新质生产力作为全球变革进程中创新与进步的关键体现，蕴含着极为巨大的挖掘潜力。对于明年的配置而言，还可叠加并留意并购重组以及内需消费等赛道所蕴含的机会。主题投资:AI应用有望进入拐点伽马数据发布的《2024年10月AI产业报告》显示，10月全球AI应用流量环比增长13.64%，总访问量超60亿；10月15个细分品类中14个流量上涨，仅图像设计类下跌；10月头部AI应用广告投放金额超4亿元，近半年翻了5倍。目前AI各方面技术已经沉淀了1-2年时间，伴随硬件产品的成熟、算力算法的提高、数据集的丰富等，大模型幻觉现象正在逐步被消除，越多AI应用正在加速进入落地期，为生活、工作模式提供真正实用的优化功能。2024年10月起，海外AI应用公司陆续发布24Q3财报，AI应用成为一些代表性公司业绩超预期的核心驱动力，AI应用有望进入拐点。