天杀的美股，终于暴跌了。

今天凌晨，美联储降完息后，美股直线跳水，纳指暴跌了700多个点。

不过，也没啥高兴的，虽然隔夜美股暴跌，但是，这泼天的富贵，我们没接住，不管是A股，还是港股，今天都没有大涨。

最应该接住这泼天富贵的港股，不仅没有接住，还比A股走得弱，只能说太不争气了。

此消彼涨

今天A股，低开高走，没有大跌。

这其实是预期之中的事。

因为，过去A股与美股，基本是同涨同跌，A股跟着美股走；而现在，A股与美股，则是此消彼涨，美股走牛时我们吃大面，美股走熊时，我们可能反而有肉吃。

之所以会如此，根源在于，“过去是合作，现在是对抗”。

因此，不管是宏观，还是股市，美帝不过好时，我们的日子，才会好过点，美帝的日子越好过，我们的日子就会越难过。

美帝经济越不好，美国股市越不好，美帝才会大幅降息，美元才会贬值，美帝才会寻求与我们合作，我们的日子才会好过点，国际资本才会往A港股回流；反之亦然。

美联储点阵图显示，美联储预期2025年将降息两次，每次25个基点，9月份预期为降息四次，每次25个基点；美联储预期2026年将降息两次，每次25个基点，与9月份预期一致。

美帝明年的降息次数，从过去的4次，下修为了2次。所以，昨晚降完息后，美元大涨美股暴跌，非美货币集体大跌。

至于美帝的高利率，还能维持多久，现在没人知道，主要取决于美帝明年能否搞出爆款AI应用，几个月前的时候，给大家讲过了。如果美帝搞出来爆款AI应用，美帝的生产力，将再上一个大台阶，那么经济将成功实现软着陆，高利率就能持续下去，反之则会硬着陆陷入衰退。

但是，对于我们来说，主要是做好自己的事，不要把希望寄托在美帝的衰退上：一方面是稳住房地产，让房地产逐步见历史大底；另一方面是继续经济结构转型，让以半导体与人工智能为代表的高科技，能够成功取代房地产的支柱地位。

年线收盘：3500+

今天下午，哥在和讯财道的圈子，给大家明确讲过：

“2024年的年线收盘，即12月31日收盘，上证指数将收在3500点之上；从下周开始，要准备买股票提高仓位。”

这虽然是拍脑袋，但并不完全是拍脑袋。

原因很简单，因为市场的两大风向标，中芯已经调整到位了，而东财再调几天，也要到位了，下周某队大概率要开始干活了。

前几天反复和大家讲过，现在的A股，要走出大行情，需要看两个标的，一个是中芯另一个是东财，这两个至少得有一个干活，市场才会有吃肉行情。

关于明年的投资方向，过去几周，哥也讲过N遍了，在此不再重述；另外，还想提醒大家是的，明年A股“四月决断”后，市场将完成风格切换：

“从产业主题投资，切换到景气赛道投资；从游资股行情，切换到机构股行情”。

这是哥又给大家的一个马前炮，明年三季度时再来验证。

AI投资，变得更简单

今天表现最好的品种，依然是字节AI，字节AI也是最近的市场主线。

字节要“All in AI”，明年资本开支预算，飙升至近1600亿人民币，主要用在AI算力采购和IDC基建方面。

受此利好消息刺激，字节AI算力直线飙升，龙头股老情人润泽科技20cm涨停，上周六《每周策略》中，给大家重点提示的光迅科技，开盘后直接秒板，这几天也逆市大涨近20%。

字节在AI上投入很大，仅24年就达到了800亿元，几乎相当于BAT三家资本开支的总和，后者约为1000亿元。所以，字节后发先至，成为中国AI龙头，也是很正常的事；去年上半年时，哥就在星球上讲过了，中国所有高科技公司中，字节搞成功AI的概率最大。

不少人说，相比BAT，字节没有上市，没有资本的掣肘，投入也更为自如。其实这话就是纯粹扯淡的，BAT哪个缺钱，哪个拿不出来800亿砸AI，腾讯与阿里，貌似每年用于股票回购的钱，都不止800亿吧，有大把银子搞股票回购，没有钱投AI吗？

根本原因在于，企业家的战略眼光与魄力不同，说人话就是，张一鸣的战略眼光与魄力，要比另外三位更牛逼。

至于字节超越了华为，也很正常，因为华为最强的地方是，海思的芯片设计能力，而不是AI算法，而字节在AI方面的技术积累，要比华为强很多，抖音为何比视频号好用，区别就在于AI算法；再就是，华为在其它地方，分散了太多精力，例如造车等，在AI方面的投入同样不够多。

高科技的发展，往往都是赢家通吃，最多就是三足鼎立，一个老大再加两个小弟，未来的全球AI格局，也不会例外，美帝的OpenAI与中国的字节跳动，基本提前锁定了两张门票，与竞争对手的差距，未来会越来越大。

因为，经过了两年的群雄逐鹿后，AI的竞争格局已经确立。在竞争格局没有确立之前，其它竞争对手还有机会后发制人；当竞争格局确立后，其它竞争对手就没有超越的机会了。

所以，未来几年的AI投资，我们要重点寻找字节AI产业链的公司，上周六的《每周策略》中，也给大家讲的很清楚了，主要就是围绕四个方向去寻找。

当字节胜出，成为中国AI龙头后，未来我们的AI投资，其实也会轻松很多了，不用再跟着美股的屁股后面走，再去找美股映射的公司了，也不用再浪费精力去找其它AI概念股了，只需要集中精力寻找字节AI产业链的核心标的即可。

简单点讲就是，过去随便一个AI概念，我们都需要浪费精力去研究；以后再做AI，我们只需要专注于字节AI，其它皆可放弃，没必要再浪费精力了，这样不是简单很多吗？